Offre et demande 101 pour le marché des lots complets : apprenez les bases de l'économie de la chaîne d'approvisionnement
Vous n'avez pas besoin d'un diplôme en économie pour réussir dans la chaîne d'approvisionnement.
Mais avoir une compréhension de base des fondamentaux vous aidera à garder une longueur d’avance sur les tendances du marché et à définir une meilleure stratégie.
Revenons à la classe économique pour un bref récapitulatif de l'offre et de la demande et plongeons-nous dans quelques indicateurs essentiels du marché du fret.
Vous récapitulerez les tendances du marché du fret comme un économiste en un rien de temps.
Dans cet article, vous apprendrez :
Plutôt regarder ?
Regardez un expert du marché du transport complet décomposer l'offre et la demande dans ce webinaire à la demande du Sommet numérique 2020.
Cela date peut-être de quelques années, mais ces fondamentaux ne se démodent jamais.
Que sont l’offre et la demande ? Les principes de base
L'offre et la demande sont des principes économiques de base qui examinent la relation entre la quantité de biens ou de services disponibles et le nombre de personnes souhaitant acheter ces biens ou services.
Bien qu’elles soient généralement référencées ensemble, l’offre et la demande sont deux « lois » économiques distinctes qui régissent les tendances du marché.
- Les Loi de l'offre dit qu’à des prix plus élevés, les vendeurs fourniront davantage de produits ou de services.
- Les Loi de la demande dit qu’à des prix plus élevés, les consommateurs exigeront moins d’un produit ou d’un service.
Comment lire une courbe d’offre ?
La courbe d'offre montre la relation entre le prix et la quantité fournie. Il est indiqué par une pente ascendante sur le graphique (alias Courbe d’offre).
Deux choses peuvent se produire sur la courbe d’offre :
- L’offre augmente.
Lorsque le prix d’un produit augmente, les vendeurs en fabriquent davantage pour augmenter leurs profits. Dans le cas du marché des lots complets, à mesure que les tarifs augmentent, une plus grande capacité de transport entre sur le marché à mesure que les transporteurs existants renforcent leur flotte et que de nouveaux transporteurs cherchent à entrer. - L’offre diminue.
À mesure que les prix baissent, les vendeurs fabriquent moins de biens car la production n’est plus aussi rentable. Dans le cas du marché des lots complets, lorsque les tarifs baissent, la capacité du transporteur quitte le marché à mesure que les marges diminuent.
Comment lire une courbe de demande ?
La courbe de demande montre la relation entre le prix et la quantité demandée et est indiquée par une pente descendante sur le graphique.
Même si sur le marché du chargement complet, la demande d'un expéditeur en matière de capacité de chargement complet dépend davantage des performances commerciales sous-jacentes que du prix du chargement complet, elle aura un impact sur les décisions sur le moment, le lieu et la manière dont il expédiera (par exemple, s'il choisira de convertir le fret par camion en transport intermodal).
Deux choses peuvent se produire sur la courbe de demande :
- La demande augmente.
Lorsque le prix d’un produit diminue, davantage de clients voudront acheter le produit car il est moins cher. - La demande diminue.
Lorsque le prix d’un produit augmente, moins de clients voudront acheter le produit car il est plus cher.
L'équilibre du marché
Lorsque l’offre et la demande sont égales, le marché est en état d’équilibre. Cela signifie que la quantité de biens (ou de services) fournis par les vendeurs est en équilibre avec la quantité demandée par les acheteurs.
Comment fonctionnent l’offre et la demande sur le marché des lots complets ?
Maintenant que vous comprenez les bases de l’offre et de la demande, examinons de plus près comment ces principes économiques fonctionnent pour votre chaîne d’approvisionnement.
L'offre fait référence à la quantité totale de capacité de transport disponible (camions et chauffeurs) et la demande fait référence à la quantité totale de volume de chargements de camions (chargements) des expéditeurs.
Sur le marché des lots complets :
Offre = capacité du transporteur (camions et chauffeurs)
Demande = volume de chargement par camion (expéditions qui doivent être déplacées)
Voici comment examiner une courbe d’offre et de demande appliquée à la dynamique du marché des camions complets.
Si l'une ou l'autre des lignes se déplace vers la gauche (une diminution) ou vers la droite (une augmentation), vous pouvez voir comment le prix d'équilibre (c'est-à-dire les taux au comptant actuels) évolue pour suivre la tendance.
Regardons ce qui se passe réellement sur le marché du transport complet lorsque l'offre ou la demande évolue.
- Si l’offre dépasse la demande :
Lorsqu’il y a plus de camions/chauffeurs que d’expéditions disponibles, les tarifs diminuent. Étant donné que la capacité des transporteurs est élevée et que le volume des chargements par camion est faible, on parle alors de marché « lâche » – ou de marché des expéditeurs, puisque les tarifs favorisent les expéditeurs. - Si la demande dépasse l’offre :
Lorsqu’il y a plus d’expéditions disponibles que de camions/chauffeurs, les tarifs augmentent. Étant donné que le volume des chargements de camions est élevé et que la capacité des transporteurs est faible, on parle alors de marché « serré » – ou de marché des transporteurs, puisque les tarifs favorisent les transporteurs. - Si l’offre et la demande sont égales :
Lorsque le volume des expéditions et les camions/chauffeurs disponibles sont équilibrés, les courbes de l’offre et de la demande se croisent. C’est ce qu’on appelle l’équilibre du marché.
Voici un graphique simple qui montre ce qui se passe sur le marché d’un expéditeur ou d’un transporteur :
Quels indicateurs économiques stimulent le marché des lots complets ?
Les experts en chaîne d’approvisionnement s’appuient sur une variété de points de données pour suivre l’activité du marché des camions complets et créer des prévisions.
Chez Coyote, nous examinons plusieurs indicateurs économiques différents pour garder un œil sur le marché et influencer les prévisions. Vous rencontrerez fréquemment ces mesures lorsque vous étudiez l’économie de la chaîne d’approvisionnement.
Nous donnerons un bref aperçu de ce que chaque mesure afin que vous puissiez commencer à analyser le marché comme un pro.
Indicateurs d'approvisionnement : Indice diesel du DOE, Commandes de camions de classe 8
Indicateurs de demande : Consommation, Production industrielle, Ratio stocks/ventes, Tonnage de chargement de camion ATA, Courbe de coyote®, Indice de transport de charges complètes de Cass®
Indicateurs d’offre sur le marché des lots complets
- Mesures: Prix moyen du gallon de carburant diesel aux États-Unis
- Où le trouver : Administration américaine d’information sur l’énergie
Le marché américain des lots complets est vaste et fragmenté, et il n'existe pas de base de données précise qui mesure la quantité exacte de capacité des transporteurs à un moment donné, nous devons donc faire preuve de créativité pour mesurer l'offre.
Pourquoi le prix du diesel (ou carburant) est-il si important ? Le carburant représente une part importante des activités de chaque entreprise de camionnage. Cela représente environ 30% des dépenses d'exploitation globales du transporteur, et cela est vrai aussi bien pour les propriétaires-exploitants que pour les flottes nationales.
Les prix du carburant ont tendance à être beaucoup plus volatils que les autres dépenses d'exploitation (par exemple les salaires des chauffeurs) et peuvent fluctuer considérablement au cours d'une année. Cette volatilité peut avoir un impact considérable sur la rentabilité des transporteurs.
Lorsque les prix du diesel augmentent plus rapidement que les prix au comptant, les transporteurs ne peuvent pas récupérer tous leurs coûts de carburant, ce qui pèse sur leurs bénéfices. En revanche, si les prix du carburant baissent plus rapidement que les tarifs spot, les transporteurs sont plus rentables.
Emporter: Les prix du carburant (diesel) sont volatils et lorsqu'ils augmentent plus rapidement que les tarifs au comptant des lots complets, cela réduit la rentabilité des transporteurs et peut, à terme, faire disparaître la capacité du marché.
Commandes de camions de classe 8
- Mesures: Combien de camions neufs les transporteurs nord-américains commandent
- Où le trouver : Recherche ACT
Il existe une forte corrélation entre les commandes de camions de classe 8 et notre position dans le cycle de capacité du marché.
À mesure que les tarifs des chargements complets augmentent, les transporteurs réinvestiront leurs bénéfices dans leurs activités, en achetant de nouveaux camions pour augmenter la capacité et/ou remplacer les anciens.
Souvent, les commandes de camions de classe 8 continueront d’augmenter longtemps après que les prix au comptant aient commencé à baisser. Il existe cependant un délai de plusieurs mois entre le moment où un transporteur passe une commande et le moment où un camion entre dans sa flotte avec un chauffeur.
À terme, la nouvelle capacité affluera sur le marché lorsque les tarifs (et la demande) auront dépassé leur sommet, contribuant ainsi à une offre excédentaire et à une baisse des tarifs.
Vous pouvez voir la relation entre la ligne verte (variation d'une année sur l'autre des taux au comptant tels que mesurés par notre indice Coyote Curve) et les barres grises (variation d'une année sur l'autre des commandes de camions de classe 8).
Emporter: les transporteurs prendront souvent des décisions en matière de capacité à long terme en fonction des conditions tarifaires à court terme. Lorsque les taux sont élevés, ils ont tendance à dépasser les limites, ajoutant ainsi une capacité excédentaire qui contribuera à un marché déflationniste.
Indicateurs de demande sur le marché des lots complets
- Mesures: Quelle quantité de « choses » les consommateurs achètent
- Où le trouver : Bureau américain d'analyse économique (BEA)
La consommation, ou dépenses de consommation, est la valeur monétaire des biens et services achetés par les consommateurs américains.
Lorsque la consommation augmente, cela signifie que nous achetons plus de « choses ». Plus nous achetons, plus les expéditeurs devront produire (production industrielle), et plus les expéditeurs produiront, plus il faudra déplacer de marchandises (volume des camions).
L’inverse est vrai lorsque la consommation diminue.
Emporter: Les dépenses de consommation stimulent la production, et la production détermine le volume des camions. Lorsque la consommation est élevée, le volume de fret augmente. Quand il sera bas, il y en aura moins.
- Mesures: Niveaux de production aux États-Unis dans les secteurs manufacturier, minier, électrique et gazier
- Où le trouver : Conseil de la Réserve fédérale
La production nationale (la quantité de « choses » que nous produisons en tant que pays) est un facteur déterminant du volume de fret. Cet indice a un impact direct sur la quantité de marchandises transportées à travers le pays.
Emporter: Lorsque l’IP augmente, attendez-vous à ce que le volume des expéditions augmente. Lorsque l’IP diminue, cela signifie probablement moins de fret (à moins que nous importions suffisamment pour compenser la baisse).
- Mesures: Inventaire de l'entrepôt par rapport aux ventes
- Où le trouver : Bureau du recensement des États-Unis
Le ratio stocks/ventes mesure le nombre de mois de stocks que les expéditeurs ont dans leurs entrepôts par rapport à leurs ventes mensuelles.
(Valeur des stocks $) ÷ (Valeur des ventes $) = Ratio stocks/ventes
Lorsque la consommation est élevée (les gens achètent beaucoup de choses), les stocks diminuent généralement à mesure que les produits sortent rapidement des entrepôts pour répondre à la demande des consommateurs. Pour reconstituer les stocks, les expéditeurs produiront davantage, augmentant ainsi la production industrielle.
Lorsque la consommation est faible (les gens achètent moins de produits) ou s'il existe une incertitude dans la chaîne d'approvisionnement (par exemple, avant la mise en œuvre de tarifs douaniers), les entreprises stockent des stocks, soit à titre stratégique, soit parce que les gens n'achètent pas.
Emporter: un ratio stocks/ventes élevé agira comme un frein à la production. Lorsque la demande des consommateurs reprendra, les entreprises réduiront d’abord leurs stocks avant de produire davantage.
Tonnage de chargement de camion ATA
- Mesures: volume total des expéditions par camion aux États-Unis
- Où le trouver : Associations américaines de camionnage
L'American Trucking Associations (ATA) est la plus grande association professionnelle nationale de l'industrie du camionnage. Chaque mois, ils publient un indice de tonnage basé sur les données de leurs membres nationaux.
Cet indice donne un aperçu du volume actuel des expéditions par camion (c'est-à-dire la quantité de « choses » transportées à travers le pays). Nous utilisons cela comme approximation de la demande globale des expéditeurs en matière de capacité de transport.
Emporter: Lorsque le volume des chargements de camions augmente par rapport à l’offre des transporteurs, les tarifs augmentent à mesure que les expéditeurs se disputent la capacité. Lorsque le volume des chargements diminue par rapport à l’offre des transporteurs, les tarifs diminuent à mesure que les transporteurs se font concurrence pour le fret.
- Mesures: variation d'une année sur l'autre de l'activité des taux au comptant
- Où le trouver : Mise à jour et prévisions trimestrielles du marché de Coyote
Chaque trimestre, nous publions un indice prédictif exclusif, le Coyote Curve, qui mesure les tendances transactionnelles du marché du fret à partir de plus de 10 000 expéditions quotidiennes et s'appuie sur plus d'une décennie de données exclusives.
Emporter: Les tarifs ponctuels de lots complets donnent une image claire de la dynamique actuelle de l’offre des transporteurs et de la demande des expéditeurs dans un marché vaste et fragmenté.
En rapport: découvrez comment nous construisons la courbe Coyote
Indice de transport de charges complètes de Cass
- Mesures: Variation d’une année sur l’autre de l’activité des taux contractuels
- Où le trouver : Systèmes d'information Cass
Dans le but d'obtenir des prix plus prévisibles, les expéditeurs de gros volumes transmettent leurs besoins d'expédition prévus à leur réseau de transporteurs. pour une offre annuelle.
En échange d'un volume de fret garanti, les transporteurs conviennent d'un tarif fixe pour leur capacité, également appelé tarif contractuel ou tarif primaire.
L'indice Cass est principalement basé sur les informations sur le fret à payer provenant des plus grands expéditeurs, ce qui signifie que son indice est principalement composé de tarifs de fret sous contrat.
Emporter: les taux contractuels sont fortement influencés par l'activité récente du marché au comptant, sont généralement en retard de trois à six mois sur les tendances du marché au comptant et sont beaucoup moins volatils.
Faites passer vos connaissances en économie de la chaîne d'approvisionnement au niveau supérieur
Maintenant que vous avez une compréhension approfondie des principes de base de l’offre et de la demande et des indicateurs économiques qui régissent le marché du transport complet, vous êtes prêt à accéder à des informations plus avancées.
Continuez à en apprendre davantage sur les trois cycles qui contrôler le marché américain des lots complets, alors lisez notre prévisions trimestrielles les plus récentes pour se tenir au courant des tendances actuelles du marché.