Prévisions du marché du chargement complet pour le quatrième trimestre 2021

Sur le marché américain du transport complet, la volatilité continue d’être la règle près de deux ans après le début de la pandémie de COVID-19.

Tout au long du troisième trimestre 2021, la demande des consommateurs a poursuivi sa hausse, mais à mesure que la demande a augmenté, la capacité des transporteurs – le côté offre de l’équation – a été supprimée en raison d’un certain nombre de facteurs interdépendants.

Vous pouvez soit regarder la mise à jour, soit continuer à lire pour apprendre tout ce que vous devez savoir pour préparer le quatrième trimestre. Vous pouvez aussi télécharger les slides de prévisions à utiliser dans votre prochaine présentation.

Retour vers l’équilibre dans la nouvelle normalité

Alors que notre propriété exclusive Courbe de coyote^® L'indice des taux a continué de baisser vers l'équilibre, le marché semble toujours instable et la prochaine haute saison n'aidera pas.

Des retards sans précédent dans les ports, un commerce électronique mêlé à une résurgence du commerce de détail physique, une fragmentation de la chaîne d'approvisionnement mondiale : vous pouvez vous attendre à ce que le quatrième trimestre soit un nouvel épisode de la « nouvelle normalité » que nous vivons depuis mars 2020.

Dans cette mise à jour, nous essaierons de rendre le paysage actuel simple et clair pour vous, puis nous présenterons ce à quoi vous devriez penser à l'approche de la saison de planification 2022.

Voici ce que vous apprendrez dans cette mise à jour :

• Récapitulatif des tarifs de chargements ponctuels et contractuels du troisième trimestre 2021
• Comment l’économie stimule la demande de camionnage
• 7 facteurs contribuant à la volatilité de l’offre
• Prévisions mises à jour du marché des lots de camions pour le quatrième trimestre 2021
• Ressources de devis de fret

Performance du marché des lots complets au troisième trimestre 2021

Après qu'une volatilité sans précédent ait poussé notre indice au comptant à un sommet record au deuxième trimestre, il semble que le cycle du marché des lots complets évolue selon le même schéma qu'il a toujours fait, enregistrant son deuxième trimestre consécutif dans une tendance à la baisse.

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Il est important de noter que le pic astronomique du deuxième trimestre et la baisse du troisième trimestre sont, en grande partie, dus aux comparaisons bancales d’une année à l’autre de l’ère de la pandémie.

Gardez à l'esprit: la courbe mesure les tendances des taux du marché des camions complets d’une année sur l’autre.

Il s'agit d'un cadre qui montre comment l'offre (capacité du transporteur) et la demande (fret des chargeurs) interagissent au cours de cycles pluriannuels, donnant un aperçu des mouvements macroéconomiques. Il ne montre pas les tendances trimestrielles (séquentielles).

Alors, qu’est-ce que tout cela a à voir avec le troisième trimestre 2021 ?

• Bien que l’indice soit orienté à la baisse, les taux étaient toujours en hausse (inflationnistes) au troisième trimestre 2021 par rapport au troisième trimestre 2020, un peu moins dramatiquement qu’au premier et au deuxième trimestre.
• Les taux séquentiels (d'un trimestre à l'autre) ont en fait légèrement augmenté tout au long de 2021, de 4% du premier trimestre 2021 au deuxième trimestre 2021, et de 8% du deuxième trimestre 2021 au troisième trimestre 2021.
• Même si le cycle global du marché est en baisse, ne vous attendez pas à une forte diminution de vos dépenses au comptant au quatrième trimestre.

Les tarifs ponctuels des lots complets de camions au troisième trimestre ont tendance à baisser après un pic record
(Mais toujours inflationniste)

• Taux spot TL à la fin du 3ème trimestre : 14,0% Y/Y
• Le pic record au deuxième trimestre était de 68,1% Y/Y
• La pente descendante tout au long du troisième trimestre a été moins prononcée que prévu initialement en raison de la volatilité persistante de l’offre.

Les tarifs des contrats de chargement complet du troisième trimestre ont probablement atteint un sommet
(Mais toujours inflationniste)

• Performance des taux contractuels au troisième trimestre 2021 : 12,0% Y/Y
• Pic du taux contractuel du deuxième trimestre 2021 : 13,9% Y/Y
• La tendance à la baisse au quatrième et au premier trimestre 2022 serait conforme au comportement passé (généralement en retard sur l'indice des taux au comptant).

À retenir du troisième trimestre : Bien que les indices des taux au comptant et des taux contractuels aient atteint des sommets, nous sommes toujours dans un environnement de taux inflationnistes – il commence tout juste à se stabiliser un peu après une course folle tout au long de 2020 et du premier semestre 2021.

Ne vous attendez pas à ce que vos dépenses réelles au quatrième trimestre diminuent pour l'instant.

Demande : indicateurs économiques clés qui stimulent le marché des lots complets

L’économie américaine continue de se remettre de la récession de 2020. À tous les niveaux, indicateurs de demande reflètent une volonté de dépenser et un désir de revenir à la normale.

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Au troisième trimestre 2021, les dépenses de consommation (qui stimule la production industrielle, qui à son tour stimule l'expédition de lots complets) s'élève à 16,2% Y/Y à partir d'un creux de -10% au deuxième trimestre 2020.

Après des gains prometteurs aux premier et deuxième trimestres, les dépenses ont grimpé en flèche avec la réouverture des économies aux États-Unis. Les dépenses ont atteint des niveaux supérieurs aux sommets d'avant la pandémie et devraient continuer d'augmenter à l'approche de la haute saison.

Alors que production industrielle a quelque peu baissé par rapport à son sommet du premier trimestre, il se situe toujours à 6,21 TP3T au-dessus de la fin du troisième trimestre 2020, et a également augmenté de manière séquentielle en juillet et en août. Le mois de septembre a connu une légère baisse en raison de la pénurie de puces électroniques et de l'impact persistant de l'ouragan Ida.

Ratio des stocks aux ventes est resté stable – à des plus bas historiques – tout au long de 2021 à 1,25. Ce faible nombre signifie que les expéditeurs ont encore du mal à réapprovisionner leurs entrepôts, les ventes dépassant le réapprovisionnement des stocks.

Cette forte demande stimule également importations, qui montent en flèche à mesure que les détaillants s'approvisionnent pour la période des fêtes, contribuant ainsi à la congestion des ports (plus d'informations ci-dessous).

Tous ces facteurs stimulent la demande de fret par camion et mettent à rude épreuve les chaînes d’approvisionnement déjà mises à rude épreuve.

À emporter en économie : Les dépenses de consommation restent saines, entraînant une augmentation de la production industrielle et des importations et maintenant le ratio stocks/ventes à un niveau bas.

Tout cela contribue à une forte demande de transport de lots complets qui ne montre aucun signe de ralentissement à l’approche de la haute saison.

Du côté de l’offre, c’est une autre histoire.

7 facteurs contribuant à un marché chaotique des camions

La demande est forte et l’économie semble se redresser. Alors, quels sont les problèmes qui contribuent à toute cette volatilité sur le marché du transport complet ? Qu’est-ce qui bloque la stabilisation des taux ?

La plupart d’entre eux sont des reportages bien documentés qui font la une des journaux, mais résumons rapidement tous les facteurs qui sont à l’origine du chaos.

1. Long carnet de commandes de camions de classe 8 (pénurie de micropuces)

Les commandes de tracteurs de classe 8 restent élevées par rapport aux niveaux de 2021 (d'environ 26% a/a)

Ceci est courant à ce stade du cycle de marché ; cependant, il est peu probable que la capacité demandée soit disponible de si tôt – peut-être même pas d’ici la fin de 2022.

Commander un camion est une chose... le construire en est une autre.

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La pénurie actuelle de micropuces continue de prolonger le délai de livraison des commandes de camions nord-américains de classe 8.

Alors que le délai de réalisation des commandes est généralement de six à huit mois, ce nombre a explosé au cours de la dernière année.

Le délai d'exécution des commandes est désormais d'environ 10 à 13 mois, atteignant le chiffre remarquable de 20 mois. retard en juillet.

Alors que la pénurie de semi-conducteurs et d’autres matières premières persiste, il faudra un certain temps avant que le caoutchouc ne retrouve littéralement la route.

2. Pénurie de chauffeurs de camions commerciaux

Le camion ne représente que la moitié de l’équation : faire asseoir un conducteur sur le siège reste tout aussi difficile que l’équipement.

Bien que l'embauche ait tendance à augmenter pour les chauffeurs de camions commerciaux, la demande semble continuer de dépasser l'offre tout au long du quatrième trimestre.

Les transporteurs continuent d'avoir du mal à embaucher des conducteurs de semi-remorques lourds, ayant besoin en moyenne de neuf offres d'emploi pour embaucher un seul chauffeur.

L'industrie est confrontée à la concurrence d'autres emplois manuels aux horaires de déplacement moins exigeants (construction, entreposage) pour une main-d'œuvre en diminution. Les transporteurs ont également du mal à remplacer une main-d'œuvre vieillissante par des conducteurs plus jeunes ; seuls 20% de la main-d’œuvre actuelle ont moins de 45 ans.

Et cela apparaît dans nos propres données ; depuis le début de la pandémie en mars 2020, nous avons vu le nombre total de camions affichés dans notre système diminuer de 40%.

Quelques vents contraires potentiels pour l’offre de conducteurs :

• Les Centre d'échange d'informations sur les drogues et l'alcool de la FMCSA, ce qui pourrait disqualifier davantage de candidats.
• Mandats potentiels de vaccination contre la COVID-19, auxquels les conducteurs peuvent se retirer et choisir d'arrêter ou de prendre leur retraite.

En rapport: Plongez en profondeur avec notre étude originale de recherche sur la pénurie de conducteurs

3. Hausse des coûts du carburant

Le carburant diesel, qui représente environ 30% du coût global d'un transporteur, peut avoir un impact énorme sur la rentabilité s'il augmente ou diminue plus vite que les tarifs.

Le carburant reste élevé à environ 40% a/a à la fin du troisième trimestre. Les prix se situent à environ $3,50/gal, ce qui est supérieur à la moyenne sur 10 ans d'environ $3,20/gal (mais toujours dans les limites normales).

Ces coûts élevés ne retarderont probablement pas à eux seuls une phase déflationniste, mais ils pourraient contribuer à élever le plancher au bas du creux cyclique., et à tout le moins empêchera les taux au comptant de baisser dans un avenir immédiat.

4. Encombrement portuaire

Peut-être la perturbation de la chaîne d’approvisionnement la plus largement médiatisée, la forte congestion à l’extérieur des ports de Los Angeles et de Long Beach se poursuit sans qu’un soulagement immédiat ne soit en vue.

Au moment d’écrire ces lignes, plus de 50 navires de transport étaient ancrés à l’extérieur de ces deux ports du sud de la Californie, incapables d’accoster et de décharger.

Les détaillants ont répondu à la demande en cours en commandant davantage de produits à l’étranger pour combler leurs déficits, ce qui a exacerbé le problème.

Au-delà du grand nombre de navires, il y a une pénurie de châssis (plus d’informations ci-dessous) et une pénurie de capacité dans les entrepôts d’Inland Empire.

Ainsi, même si le navire peut accoster, il lui faut toujours un châssis pour déplacer le conteneur hors du port et un entrepôt pour stocker et/ou transcharger le fret.

Avec les vacances qui approchent et la forte hausse des importations, la situation pourrait empirer avant de s’améliorer. Même le La Maison Blanche en prend note, mais il faudra quelques mois pour le démêler.

5. Pénurie de châssis

Le châssis (un cadre en acier avec des roues sur lesquelles vous déposez les conteneurs d'expédition pour les déplacer sur la route) est en place. pénurie dans de nombreux endroits critiques.

Avec d'énormes augmentations d'une année sur l'autre des volumes d'expédition dans les ports maritimes et les rampes ferroviaires, il n'y a tout simplement pas assez de châssis pour accueillir, ce qui gêne les expéditions complexes, retarde le fret intermodal et aggrave la volatilité ailleurs dans les chaînes d'approvisionnement.

Actuellement, les équipements de châssis fonctionnent à environ 30% en dessous du niveau de remplacement, et le réapprovisionnement est affecté par un tarif sur les importations d'équipements en provenance de Chine. Cette pénurie devrait continuer de faire passer la demande du transport intermodal au transport par camion, ce qui mettra encore plus à rude épreuve le marché du transport par camion.

6. Saison des ouragans

De nombreuses tempêtes violentes ont endommagé les infrastructures et entraîné le stationnement ou le détournement de capacités au cours du troisième trimestre. Le plus notable d’entre eux a été l’ouragan Ida.

La tempête la plus violente à avoir frappé la région de la côte du Golfe depuis l'ouragan Katrina il y a 16 ans, Ida a endommagé les installations et perturbé le service dans une grande partie des régions du sud et du centre de l'Atlantique.

Et la saison des ouragans n’est pas encore tout à fait terminée : toute nouvelle catastrophe naturelle pourrait créer un nouveau pic de volatilité sur les marchés.

7. Haute saison

Malgré tout ce qui sort actuellement de l’ordinaire sur le marché du transport complet, certaines choses ne changent jamais. Nous entrons à nouveau dans la haute saison et la demande s'accélère rapidement.

La crise saisonnière des capacités semble être encore plus extrême cette année que les années précédentes, à la fois en raison des facteurs décrits ci-dessus et d’une forte hausse de la demande des consommateurs par rapport au quatrième trimestre 2020.

À retenir sur la volatilité : La demande reste forte, mais l’offre de transporteurs a du mal à suivre, ce qui prend plus de temps que lors des cycles précédents.

L'équipement (semi-conducteurs, camions, châssis), les personnes (pénurie de main-d'œuvre) et les facteurs saisonniers (ouragans, haute saison) se combinent pour créer un environnement de transport maritime difficile.

En l’absence de solution immédiate au quatrième trimestre, continuez à vous attendre à de la volatilité et à donner la priorité à la flexibilité.

Prévisions du marché des lots complets pour le quatrième trimestre 2021 : la volatilité continue de régner en maître

Cela a pris un peu plus de temps que prévu, mais ce cycle de marché des camions commence enfin à ressembler à un modèle similaire.

Même si nous avons définitivement dépassé le sommet du cycle et que nous nous dirigeons de nouveau vers un environnement de taux déflationnistes, les taux réels restent gonflés d’une année sur l’autre, et la capacité qui pourrait les ramener à des chiffres déflationnistes a du mal à prendre la route.

Les schémas d’expédition normaux tentent toujours de se rétablir – par rapport au début de la pandémie en mars 2020, dans l’ensemble volume de fret au comptant (envois ponctuels) est en hausse de 48%.

Ajuster la prévision

Pour faire court : c’est plus serré que ce que nous observons habituellement au cours de cette étape du cycle de marché. En conséquence, nous aplatissons les prévisions, repoussant le début de la phase déflationniste du quatrième trimestre 2021 au deuxième trimestre 2022.

De plus, étant donné qu’un grand nombre des problèmes actuels qui entravent la capacité (décrits ci-dessus) se prolongeront probablement l’année prochaine, nous prévoyons maintenant que le creux de ce cycle sera moins profond que d’habitude, se dégonflant à environ -10% d’inflation annuelle par rapport à l’inflation initiale. prévision de -20%.

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Un point important à garder à l’esprit : notre indice donne l’impression que les taux au comptant chutent d’une falaise.

La gravité de la baisse est due au fait que l’inflation sur une année commence à s’équilibrer – cela ne signifie pas que vos taux au comptant au quatrième trimestre seront nettement inférieurs à ceux du troisième.

Taux de contrat L’inflation a également ralenti, mais ces fluctuations suivent des fluctuations beaucoup plus lentes et moins spectaculaires, et sont généralement en retard d’un quart ou deux par rapport à la performance des taux au comptant.

Tant que les taux au comptant continuent de baisser, on peut s’attendre à ce que les taux contractuels reviennent vers un environnement déflationniste plus tard en 2022.

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Prévisions à retenir : un environnement de taux déflationnistes – tant pour le spot que pour les contrats – est probable en 2022, mais il sera retardé et atténué.

De plus, même si notre indice est orienté à la baisse, ne vous attendez pas à voir la capacité se relâcher et les taux chuter au quatrième trimestre.

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Aucune entreprise, quelle que soit sa taille, n’a le contrôle du marché des camions complets.

Même si vous ne pourrez peut-être pas garantie capacité et tarifs stables, vous pouvez faire certaines choses.

Si vous suivez quelques bonnes pratiques de base, vous pouvez assurer le succès de votre chaîne d'approvisionnement, que vous obteniez un devis ponctuel ou que vous prépariez un appel d'offres annuel.

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