Pronóstico del mercado de carga de camiones para el tercer trimestre de 2021: carga de camiones, LTL y el mundo post-COVID
Como cada trimestre del año pasado, el segundo trimestre de 2021 fue un viaje salvaje.
Y las perspectivas para el mercado de camiones en el tercer trimestre no parecen que las cosas vayan a calmarse.
El lado (increíblemente) positivo es que la economía se está abriendo nuevamente a medida que aumentan las vacunaciones a nivel mundial y las restricciones por el COVID-19 comienzan a levantarse en EE. UU.
Pero este efecto látigo está provocando mucha volatilidad y dificultades en las cadenas de suministro de todo el mundo.
¿Qué significa todo esto para los transportistas?
Lea la curva Coyote del tercer trimestre de 2021® pronóstico para averiguarlo.
- Desempeño del mercado de carga de camiones en el primer trimestre de 2021
- Estado actual: ¿Qué pasará en el segundo trimestre?
- Seis cosas que impulsan la volatilidad
- Cómo está impactando la economía en el mercado de carga de camiones
- Previsión del tercer trimestre de 2021
- Descargue los gráficos, vea el seminario web del tercer trimestre
La Curva Coyote es nuestro índice patentado de tasas al contado creado con datos de más de 10,000 envíos diarios. Si desea obtener más información sobre el mercado de carga de camiones o cómo construimos la Curva Coyote, consulte estos recursos útiles:
Parte I: Oferta y demanda 101: conceptos básicos de la economía del mercado de carga de camiones
Parte II: Comprender el mercado de carga de camiones de EE. UU.
Parte III: Explicando la curva del coyote
Desempeño del mercado de carga de camiones en el primer trimestre de 2021
Después de alcanzar un nuevo pico récord en el cuarto trimestre de 2020, impulsado por una demanda de comercio electrónico sin precedentes, vimos que nuestro índice cayó ligeramente en el primer trimestre de 2021.
En general, este es, aunque no siempre, el trimestre más débil del año, con una desaceleración del envío después de las vacaciones.
Es importante tener en cuenta: el primer trimestre marca el último trimestre completo de comparaciones interanuales (en su mayoría) prepandémicas (Y/Y). A partir de aquí, todo empieza a ponerse más interesante.
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Las tarifas spot de carga de camiones del primer trimestre cayeron desde un pico récord
- Rendimiento de la tasa al contado en el primer trimestre de 2021: 45,3% Y/Y
- Tendencia a la baja desde el cuarto trimestre (49,7% Y/Y)
- El desempeño estuvo en línea con nuestro pronóstico hasta el primer trimestre (pero el segundo trimestre hasta la fecha es una historia diferente).
Las tarifas de los contratos de carga de camiones del primer trimestre tuvieron una tendencia al alza, regresando a la inflación
- Desempeño de la tasa del contrato en el primer trimestre de 2021: 8,3% Y/Y
- Desempeño de la tasa de contrato del cuarto trimestre de 2020: -0,3% Y/Y
- Tuvo una tendencia alcista desde el cuarto trimestre (-0,3 interanual) y rompió la inflación interanual por primera vez desde el segundo trimestre de 2019.
- En línea con nuestra previsión
Llevar: En el último trimestre de las comparaciones interanuales anteriores a la pandemia, el índice de tipos de interés del mercado al contado del primer trimestre de 2021 tuvo una ligera tendencia a la baja, mientras que el índice de tipos de contrato se disparó sustancialmente (ambos en línea con nuestro pronóstico).
Estado actual: la volatilidad es suprema (y podría permanecer así por un poco más de tiempo)
En nuestra última actualización trimestral, predijimos que, después de alcanzar un nuevo récord, probablemente habíamos superado el pico y volvimos a la etapa deflacionaria del ciclo.
Desafortunadamente, lo dimos por terminado un poco pronto y la pandemia de COVID-19 tuvo otra ronda de volatilidad que afectar a las cadenas de suministro.
Durante el primer trimestre de 2021, nuestro pronóstico se mantuvo dentro del objetivo y, de hecho, nuestro índice al contado volvió a caer, para volver a dispararse en el segundo trimestre.
No lo sabremos con certeza hasta finales de junio, pero hasta ahora todos los indicios apuntan a otro pico récord.
- Rendimiento de la tasa al contado del segundo trimestre (al 25/5): 63,3%
- Rendimiento de la tasa del contrato del segundo trimestre (como si fuera el 25/05): 12,71 TP3T
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Seis factores que contribuyen a un mercado de carga de camiones caótico
¿Qué está impulsando los aumentos de tarifas? Echemos un vistazo rápido a algunos factores que aumentan la volatilidad.
1. Comparaciones año tras año
Antes de profundizar en las cifras, tengamos en cuenta lo que ocurrió en el segundo trimestre del año pasado: un fuerte aumento en las compras de pánico a principios de abril, seguido de un colapso tan grave como cualquier otro desde la Gran Depresión.
En comparación, estas mejoras parecerán más extremas de lo que realmente son. Ya sea que estemos analizando las tasas de carga de camiones o los factores económicos, básicamente estamos regresando a un estado prepandémico.
2. Economía en resurgimiento
Las vacunas están aumentando a nivel mundial y las restricciones por el COVID-19 se están levantando en muchas partes de EE. UU. Los consumidores se involucran más plenamente en la economía, lo que impulsa una mayor producción.
Pero las cadenas de suministro se han fragmentado después de un año de demanda intermitente. Desde las materias primas hasta los productos terminados, las empresas ahora luchan por mantenerse al día con una economía en auge.
3. Bloqueo del Canal de Suez
Desde el 23 de marzotercero al 29 de marzoth, la Alguna vez dado, un portacontenedores de 20.000 TEU, quedó atascado en el Canal de Suez, bloqueando el tráfico en este corredor crítico para el comercio internacional.
El bloqueo retrasó más de 200 barcos, creando un efecto dominó de entregas tardías en miles de envíos internacionales.
4. Congestión del puerto de Los Ángeles
Los puertos estadounidenses, en particular el puerto de Los Ángeles (junto con el puerto de Long Beach, el más activo de América del Norte) han experimentado una congestión extrema durante los últimos meses.
Estos retrasos afectan a las empresas que esperan el producto, lo que ralentiza su capacidad de fabricación y envío. También tiene un efecto dominó en el transporte.
Muchos transportistas transbordan su carga importada desde contenedores internacionales a contenedores intermodales nacionales de 53' antes de enviarlos al interior.
En este momento, la capacidad intermodal nacional es extremadamente escasa. El Ferrocarril Union Pacific, uno de los dos ferrocarriles Clase I de la Costa Oeste, ya ha instituido recargos por temporada alta, una novedad a principios de año.
Con tarifas intermodales más altas, menor capacidad de contenedores y envíos retrasados, una mayor parte de esta carga se mueve por carretera en camión en lugar de por ferrocarril.
Llevar: La capacidad intermodal, de sólo energía y de carga de camiones es inusualmente escasa para la salida del sur de California.
5. Semana del PUNTO
Roadcheck internacional de la Alianza para la seguridad de vehículos comerciales (también conocido como Semana DOT), es un evento anual planificado que provoca una escasez de capacidad a corto plazo.
Este año, el Road Check internacional fue a partir del 4 de mayo.th hasta el 6 de mayoth.
6. Temporada de productos agrícolas
Cada año, cuando el clima se calienta a principios de la primavera, el transporte de productos de temporada comienza a causar escasez de capacidad regional, comenzando en el sur de Florida y Texas en marzo y abril, y luego dirigiéndose al norte durante todo el verano.
Obtenga más información sobre cómo La temporada de producción impacta las tasas de carga de camiones y la capacidad..
Indicadores económicos clave del segundo trimestre de 2021 que impulsan el mercado de carga de camiones
Profundicemos un poco más en tendencias de oferta y demanda que están impulsando la actividad actual en el mercado de camiones.
Tendencias de la demanda (transportistas)
Algunas buenas noticias para la economía estadounidense: varios indicadores macroeconómicos (consumo, producción industrial, relación entre inventario y ventas) apuntan hacia alguna forma de recuperación en forma de V.
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En el primer trimestre de 2021, Gasto del consumidor (que impulsa la producción industrial, que a su vez impulsa el envío de camiones) ha subido a 1,6% interanual desde un mínimo de -10% en el segundo trimestre de 2020.
Este es el segundo trimestre consecutivo en el que las señales apuntan en la dirección correcta.
Una vez más, todavía estamos comparando con el segundo trimestre del año pasado, cuando la demanda se desplomó en gran medida, pero parece estar volviendo a las cifras anteriores a la recesión.
Hasta abril, Producción Industrial (PI) es hasta 14% A/A, desde un mínimo de -14% en el segundo trimestre de 2020.
Relación inventario-ventas cayó a 1,3 hasta abril desde el máximo de 1,51 (también en el segundo trimestre del año pasado).
Los niveles de inventario más bajos en comparación con las ventas generales significan que los transportistas tienen menos productos en sus almacenes.
A medida que el gasto de los consumidores (también conocido como consumo) siga aumentando, los transportistas seguirán aumentando más la producción (también conocido como IP) para reabastecer los estantes y satisfacer la demanda. Cuanto más produzcan los transportistas, más carga necesitarán enviarse.
En resumen, una menor relación inventario-ventas es un catalizador para un mayor volumen de carga de camiones.
Llevar: La demanda de transporte de mercancías tiene una tendencia al alza, alcanzando niveles previos a la pandemia.
Tendencias de la oferta (operadores)
Los dos indicadores principales que seguimos para monitorear la salud de la base de suministro son los precios del combustible (diésel) y los pedidos de camiones Clase 8 (compras de semirremolques).
Tarifas de combustible
El combustible, que representa ~30% del costo total de una aerolínea, puede tener un enorme impacto en la rentabilidad si sube o baja más rápido que las tarifas.
En los últimos meses, el combustible ha tenido una tendencia al alza, llegando a +28,91 TP3T interanual a finales de mayo, pero durante la mayor parte del año pasado, las tarifas del combustible cayeron a su nivel más bajo en varios años.
Aunque están aumentando, están volviendo a un nivel anterior a la pandemia y, dado que las tasas al contado siguen elevadas, esto no es un problema actualmente.
Pedidos de camiones clase 8
Los pedidos de camiones Clase 8 en América del Norte continúan aumentando, lo cual es muy típico en esta etapa del ciclo.
Los operadores que superaron las muy difíciles condiciones de mercado del primer y segundo trimestre de 2020 pudieron aprovechar tarifas más altas, a partir de la segunda mitad del año pasado. Los estamos viendo invertir en agregar más capacidad.
Sin embargo, el cumplimiento de los pedidos de camiones ha sido lento.
Por lo general, la nueva capacidad no sale a la carretera hasta dentro de seis a ocho meses después del pedido. Con los problemas actuales de la cadena de suministro para los fabricantes de camiones, entre los que se encuentran los microchips, esos nuevos camiones están tardando incluso más de lo habitual.
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Escasez de conductores
Comprar un camión es una cosa y tener un conductor en el asiento es otra.
La pandemia ha causado varios problemas en el mercado laboral, contribuyendo a una escasez subyacente de conductores que ya está en marcha.
Si bien esto parece el mismo patrón de exceso y colapso que hemos observado en los cuatro ciclos de mercado anteriores, la mayor dificultad para agregar impulsores puede contribuir a una permanencia prolongada en la inflación del mercado; descubriremos más en los próximos meses.
Puede utilizar los datos para comprender la escasez de conductores con información de nuestro estudio de investigación original, realizado en asociación con expertos del mercado laboral en EMSI.
- Estudio de investigación sobre la escasez de conductores
- Cinco cosas que los transportistas deben saber sobre la escasez de conductores
Llevar: La oferta está llegando al mercado para satisfacer la demanda, pero debido a los problemas del mercado laboral y de la cadena de suministro impulsados por la pandemia, está tardando más que en ciclos anteriores.
Pronóstico del mercado de carga de camiones para el tercer trimestre de 2021
Durante el año pasado, los ciclos del mercado de carga de camiones se han comportado, a largo plazo, siguiendo el mismo patrón básico de siempre, pero obtener el momento aproximado ha sido mucho más difícil.
Hay tanta volatilidad y las cosas se mueven muy rápido.
Nuestro índice ha tenido varios acontecimientos sin precedentes.
- Alcanzó un nuevo récord al cierre del cuarto trimestre.
- Es probable que superemos ese récord al cierre del segundo trimestre.
Pero hemos visto picos antes.
- A raíz del vórtice polar de 2014.
- En 2018, los huracanes Harvey e Irma azotaron consecutivamente, justo cuando el ciclo estaba en su punto máximo.
La caída en el mercado al contado se producirá; es sólo una cuestión de si se producirá en el tercer o cuarto trimestre de este año o si se retrasará hasta principios del próximo año.
Todos los factores que describimos anteriormente determinarán cuándo sucederá.
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Tarifas de carga al contado del tercer trimestre
Un punto importante a tener en cuenta: Cuando el mercado cambia, el gráfico hace que parezca que los tipos al contado van a caer por un precipicio.
Esa gravedad de la caída se debe en gran parte a la comparación año tras año. El impacto en las tarifas promedio de carga de camiones no será tan sustancial como parece el gráfico.
La caída secuencial (en comparación con el trimestre anterior) probablemente solo será una diferencia de 2% a 5% en las tarifas al contado generales.
Llevar: Probablemente estemos en el pico del ciclo o cerca de él.
Aunque el índice pueda mostrar una caída significativa en el futuro cercano, no entraremos en un nuevo mundo de tarifas bajas y amplia capacidad.
Gran parte de la caída será producto de comparaciones año tras año.
Relacionado: Cómo obtener la tarifa spot perfecta: 8 reglas para cotizar fletes
Tarifas de contrato del tercer trimestre de 2021
Hasta tarifas de contrato, también se dirigen a niveles récord.
La actividad del mercado al contado en los meses previos a las ofertas es el factor más importante que impulsa los aumentos (o disminuciones) de las tasas de contrato; el contrato generalmente va retrasado entre uno y dos trimestres.
Anticipamos que las tasas de contrato continuarán con una tendencia alcista con la continua actividad inflacionaria del mercado al contado.
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Mire el pronóstico de Coyote Curve para el tercer trimestre de 2021, ya disponible bajo demanda.
En el panel grabado, aprenderá de la mano de expertos de la industria de Old Dominion Freight Lines y Coyote, mientras analizan cómo una economía renaciente está impactando el transporte LTL y de carga por camión.
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