Pronóstico del mercado de camiones de carga del cuarto trimestre de 2021

En el mercado de carga de camiones de EE. UU., la volatilidad sigue siendo la regla casi dos años después de la pandemia de COVID-19.

A lo largo del tercer trimestre de 2021, la demanda de los consumidores continuó aumentando, pero a medida que aumentó, la capacidad de los operadores (el lado de la oferta de la ecuación) se ha visto suprimida por una serie de factores interrelacionados.

Puede ver la actualización o seguir leyendo para aprender todo lo que necesita saber para prepararse para el cuarto trimestre. Tú también puedes descargar las diapositivas de pronóstico para utilizar en su próxima presentación.

De regreso al equilibrio en la nueva normalidad

Si bien nuestra propiedad Curva de Coyote^® El índice de tipos de interés continuó su tendencia a la baja hacia el equilibrio, el mercado todavía se siente inestable y la próxima temporada alta no ayudará.

Atrasos sin precedentes en los puertos, comercio electrónico mezclado con el resurgimiento del comercio minorista tradicional, fragmentación de la cadena de suministro global: se puede esperar que el cuarto trimestre sea otra entrega de la “nueva normalidad” que hemos vivido desde marzo de 2020.

En esta actualización, intentaremos hacer que el panorama actual sea simple y claro para usted, luego le mostraremos en qué debería pensar a medida que avanza hacia la temporada de planificación de 2022.

Esto es lo que aprenderá en esta actualización:

• Resumen de tarifas de carga de camiones al contado y por contrato del tercer trimestre de 2021
• Cómo la economía está impulsando la demanda de camiones
• Siete factores que contribuyen a la volatilidad de la oferta
• Pronóstico del mercado de carga de camiones actualizado para el cuarto trimestre de 2021
• Recursos de cotización de transporte

Desempeño del mercado de carga de camiones en el tercer trimestre de 2021

Después de que una volatilidad sin precedentes llevó nuestro índice al contado a un pico récord en el segundo trimestre, parece que el ciclo de mercado de carga de camiones se está moviendo en el mismo patrón de siempre, logrando su segundo trimestre consecutivo en una tendencia a la baja.

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Es importante señalar que tanto el pico astronómico del segundo trimestre como la caída del tercer trimestre se deben, en gran parte, a las complicadas comparaciones interanuales de la era de la pandemia.

Tenga en cuenta: La curva mide las tendencias de las tasas del mercado de carga de camiones año tras año.

Es un marco que muestra cómo interactúan la oferta (capacidad del transportista) y la demanda (flete del transportista) en ciclos de varios años, brindando una visión general de los movimientos macro. No muestra tendencias trimestrales (secuenciales).

Entonces, ¿qué tiene todo eso que ver con el tercer trimestre de 2021?

• Aunque el índice tiene una tendencia a la baja, las tasas seguían siendo altas (inflacionarias) en el tercer trimestre de 2021 en comparación con el tercer trimestre de 2020, aunque de manera menos dramática que en el primer y segundo trimestre.
• De hecho, las tasas secuenciales (trimestrales) han tenido una tendencia ligeramente ascendente a lo largo de 2021, de 41 TP3T entre el primer trimestre de 2021 y el segundo trimestre de 2021, y de 81 TP3T entre el segundo trimestre de 2021 y el tercer trimestre de 2021.
• Si bien el ciclo general del mercado se dirige a la baja, no espere una gran disminución en su gasto en tasas al contado en el cuarto trimestre.

Las tarifas spot de carga de camiones del tercer trimestre tienden a bajar después de un pico récord
(Pero sigue siendo inflacionario)

• Tasas al contado de TL al final del tercer trimestre: 14,0% Y/Y
• El pico récord en el segundo trimestre fue de 68,1% Y/Y
• La pendiente descendente a lo largo del tercer trimestre fue menos pronunciada de lo previsto inicialmente debido a la continua volatilidad de la oferta.

Es probable que las tarifas de los contratos de carga de camiones del tercer trimestre hayan alcanzado su punto máximo
(Pero sigue siendo inflacionario)

• Rendimiento de la tasa del contrato del tercer trimestre de 2021: 12,01 TP3T Y/Y
• Máximo de tasa de contrato del segundo trimestre de 2021: 13,9% Y/Y
• La tendencia a la baja en el cuarto y primer trimestre de 2022 estaría en línea con el comportamiento pasado (normalmente va por detrás del índice de tipos al contado)

Conclusión del tercer trimestre: Si bien tanto el índice de tasas al contado como el de contrato han alcanzado su punto máximo, todavía estamos en un entorno de tasas inflacionarias: recién está comenzando a estabilizarse un poco después de un viaje salvaje a lo largo de 2020 y la primera mitad de 2021.

No espere que su gasto real en el cuarto trimestre disminuya todavía.

Demanda: indicadores económicos clave que impulsan el mercado de carga de camiones

La economía estadounidense continúa recuperándose de la recesión de 2020. En todos los ámbitos, indicadores de demanda reflejan una voluntad de gastar y un deseo de volver a la normalidad.

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En el tercer trimestre de 2021, gasto del consumidor (que impulsa la producción industrial, que a su vez impulsa el envío de camiones) ha subido a 16,2% interanual desde un mínimo de -10% en el segundo trimestre de 2020.

Después de algunas ganancias prometedoras en el primer y segundo trimestre, el gasto se disparó a medida que las economías se reabrieron en todo Estados Unidos. El gasto ha alcanzado niveles superiores a los máximos previos a la pandemia y parece que seguirá aumentando de cara a la temporada alta.

Mientras producción industrial ha bajado un poco desde su máximo del primer trimestre, todavía se sitúa en 6,2% por encima del final del tercer trimestre de 2020, y también aumentó secuencialmente tanto en julio como en agosto. Septiembre vio una pequeña disminución. debido a la escasez de microchips y al impacto persistente del huracán Ida.

Relación inventario-ventas se ha mantenido estable, en mínimos históricos, durante 2021 en 1,25. Esta cifra baja significa que los transportistas todavía tienen dificultades para reponer el producto en sus almacenes, ya que las ventas están superando la reposición del inventario.

Esta fuerte demanda también está impulsando importaciones, que se están disparando a medida que los minoristas se abastecen para la temporada navideña, lo que contribuye a la congestión portuaria (más sobre esto a continuación).

Todos estos factores están impulsando la demanda de transporte de mercancías por camión y poniendo a prueba las cadenas de suministro que ya estaban bajo tensión.

Comida económica para llevar: El gasto del consumidor se mantiene saludable, impulsando un aumento de la producción industrial y las importaciones, y manteniendo baja la relación inventario-ventas.

Todo esto contribuye a una fuerte demanda de transporte por camión que no muestra signos de desaceleración a medida que se acerca la temporada alta.

El lado de la oferta de la ecuación es otra historia.

Siete factores que contribuyen a un mercado de carga de camiones caótico

La demanda es fuerte y la economía parece estar recuperándose. Entonces, ¿qué cuestiones están contribuyendo a toda esta volatilidad en el mercado de carga de camiones? ¿Qué está frenando la estabilización de tipos?

La mayoría de ellas son noticias bien documentadas y de primera plana, pero resumamos rápidamente todos los factores que están causando el caos.

1. Larga cartera de pedidos de camiones Clase 8 (escasez de microchips)

Los pedidos de tractores Clase 8 se mantienen elevados con respecto a los niveles de 2021 (alrededor de 26% interanual)

Esto es común en este punto del ciclo del mercado; sin embargo, es poco probable que la capacidad solicitada llegue a las carreteras en el corto plazo, posiblemente ni siquiera para fines de 2022.

Pedir un camión es una cosa: construirlo es otra.

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La actual escasez de microchips continúa ampliando el retraso en los pedidos de camiones Clase 8 de América del Norte.

Si bien el tiempo de construcción de los pedidos pendientes suele ser de seis a ocho meses, este número se ha disparado durante el último año.

El plazo para el cumplimiento de los pedidos es ahora de entre 10 y 13 meses, llegando a alcanzar los notables 20 meses. retraso durante julio.

A medida que persista la escasez de semiconductores y otras materias primas, pasará bastante tiempo antes de que la goma literalmente llegue a la carretera.

2. Escasez de conductores de camiones comerciales

El camión es sólo la mitad de la ecuación: conseguir que un conductor se siente en el asiento sigue siendo tan desafiante como el equipo.

Si bien la contratación de conductores de camiones comerciales tiende a aumentar, la demanda parece seguir superando a la oferta durante el cuarto trimestre.

Los transportistas siguen teniendo dificultades para contratar conductores de camiones con remolque de servicio pesado, ya que necesitan un promedio de Nueve ofertas de trabajo para contratar a un solo conductor..

La industria se enfrenta a la competencia por una oferta laboral cada vez menor de otros empleos manuales con horarios de viaje menos exigentes (construcción, almacenamiento). Los transportistas también luchan por reemplazar una fuerza laboral que envejece con conductores más jóvenes; sólo 20% de la fuerza laboral actual tiene menos de 45 años.

Y está apareciendo en nuestros propios datos; Desde el inicio de la pandemia en marzo de 2020, hemos visto el total de camiones registrados en nuestro sistema disminuir en 40%.

Algunos posibles obstáculos para la oferta de conductores:

• los Centro de intercambio de información sobre drogas y alcohol de la FMCSA, lo que podría descalificar a más candidatos.
• Posibles mandatos de vacunación contra el COVID-19, de los que los conductores pueden optar por no participar y optar por renunciar o jubilarse.

Relacionado: Sumérgete profundamente con nuestro estudio de investigación original sobre escasez de conductores

3. Aumento de los costos del combustible

El combustible diésel, que representa alrededor de 30% del coste total de un transportista, puede tener un enorme impacto en la rentabilidad si sube o baja más rápido que las tarifas.

El combustible se mantiene elevado en alrededor de 40% interanual al final del tercer trimestre. Los precios se mantienen en aproximadamente $3.50/gal, lo que está por encima del promedio de 10 años de aproximadamente $3.20/gal (pero aún dentro de los rangos normales).

Es probable que estos costos elevados no retrasen un tramo deflacionario por sí solos, pero podrían contribuir a un piso elevado en la parte inferior del ciclo.y, como mínimo, evitará que los tipos al contado bajen en el futuro inmediato.

4. Congestión portuaria

Quizás la interrupción de la cadena de suministro más publicitada, la fuerte congestión fuera de los puertos de Los Ángeles y Long Beach, continúa sin un alivio inmediato a la vista.

Al momento de escribir este artículo, más de 50 buques de transporte estaban anclados fuera de estos dos puertos del sur de California, sin poder atracar ni descargar.

Los minoristas han respondido al continuo respaldo pidiendo más productos del extranjero para cubrir sus déficits, lo que ha exacerbado el problema.

Más allá de la gran cantidad de barcos, hay escasez de chasis (más sobre esto a continuación) y una escasez de capacidad en los almacenes de Inland Empire.

Entonces, incluso si el barco puede atracar, todavía necesitan un chasis para sacar el contenedor del puerto y un almacén para almacenar y/o transbordar la carga.

Con las fiestas navideñas a la vuelta de la esquina y el aumento de las importaciones, la situación podría empeorar antes de mejorar. Incluso el La Casa Blanca se está dando cuenta, pero esto llevará algunos meses desenredarse.

5. Escasez de chasis

El chasis (un marco de acero con ruedas sobre el que se dejan caer los contenedores para moverlos por la carretera) está en escasez de suministro en muchos lugares críticos.

Con enormes aumentos año tras año en los volúmenes de envío en puertos marítimos y rampas ferroviarias, simplemente no hay suficientes chasis para acomodar, lo que complica el transporte marítimo, retrasa el transporte intermodal y agrava la volatilidad en otras partes de las cadenas de suministro.

Actualmente, los equipos de chasis funcionan aproximadamente 30% por debajo del reemplazo, y la reposición del suministro se está viendo afectada por un arancel sobre las importaciones de equipos de China. Esta escasez debería seguir impulsando la demanda desde el transporte intermodal hacia el transporte por camión, lo que ejercerá aún más presión sobre el mercado del transporte por camión.

6. Temporada de huracanes

Numerosas tormentas severas dañaron la infraestructura y provocaron que la capacidad se estacionara o se desviara durante el tercer trimestre. El más notable de ellos fue el huracán Ida.

Ida, la tormenta más fuerte que azotó la región de la Costa del Golfo desde el huracán Katrina hace 16 años, dañó instalaciones e interrumpió el servicio en gran parte de las regiones del Atlántico Sur y Medio.

Y la temporada de huracanes aún no ha terminado: cualquier otro desastre natural podría crear otro pico en la volatilidad del mercado.

7. Temporada alta

A pesar de todo lo fuera de lo común en el mercado actual del transporte por carretera, algunas cosas nunca cambian. Una vez más nos acercamos a la temporada alta y la demanda se está acelerando rápidamente.

La crisis estacional de capacidad parece ser aún más extrema este año que en años anteriores, tanto por los factores descritos anteriormente como por un fuerte repunte de la demanda de los consumidores en comparación con el cuarto trimestre de 2020.

Conclusión sobre la volatilidad: La demanda sigue siendo fuerte, pero la oferta de los transportistas está luchando por mantenerse al día y tardando más que en ciclos anteriores.

Los equipos (semiconductores, camiones, chasis), personas (escasez de mano de obra) y factores estacionales (huracanes, temporada alta) se combinan para crear un entorno de envío desafiante.

Sin una solución inmediata en el cuarto trimestre, sigamos esperando volatilidad y priorizando la flexibilidad.

Pronóstico del mercado de carga de camiones para el cuarto trimestre de 2021: la volatilidad continúa reinando supremamente

Ha tardado un poco más de lo que esperábamos, pero este ciclo de mercado de camiones finalmente está empezando a parecerse a un patrón similar.

Aunque definitivamente hemos superado el pico del ciclo y estamos regresando a un entorno de tasas deflacionarias, las tasas reales todavía están infladas interanualmente, y la capacidad que puede hacerlas regresar a cifras deflacionarias está luchando por salir a la carretera.

Los patrones de envío normales todavía están tratando de recuperarse, en comparación con el inicio de la pandemia en marzo de 2020, en general. volumen de carga al contado (envíos únicos) ha aumentado 48%.

Ajustando el pronóstico

En pocas palabras: es más ajustado de lo que normalmente vemos durante esta etapa del ciclo del mercado. Como resultado, estamos aplanando el pronóstico, retrasando el inicio del tramo deflacionario del cuarto trimestre de 2021 al segundo trimestre de 2022.

Además, debido a que muchos de los problemas actuales que obstaculizan la capacidad (descritos anteriormente) probablemente se extenderán hasta el próximo año, ahora predecimos que el punto más bajo de este ciclo será menos profundo de lo habitual, deflactando a alrededor de -10% de inflación interanual frente a la inflación original. previsión de -20%.

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Un punto importante a tener en cuenta: nuestro índice hace que parezca que los tipos al contado están cayendo por un precipicio.

La gravedad de la caída se debe a que la inflación interanual comienza a nivelarse; eso no significa que sus tipos al contado en el cuarto trimestre serán significativamente más bajos que los del tercer trimestre.

Tasa de contrato la inflación también se ha desacelerado, pero éstas se mueven con oscilaciones mucho más lentas y menos dramáticas, y típicamente retrasan el desempeño de las tasas al contado en uno o dos trimestres.

Mientras los tipos al contado sigan con una tendencia a la baja, se espera que los tipos de contrato vuelvan a un entorno deflacionario más adelante en 2022.

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Conclusión del pronóstico: Es probable que en 2022 se produzca un entorno de tipos deflacionarios (tanto para los contratos al contado como para los contratos), pero se retrasará y disminuirá.

Además, aunque nuestro índice apunta hacia abajo, no esperemos que la capacidad se afloje y las tarifas caigan en picado en el cuarto trimestre.

Obtenga las mejores tarifas que pueda en cualquier mercado

Ninguna empresa, por grande que sea, tiene control sobre el mercado de camiones.

Aunque es posible que no puedas garantizar capacidad y tarifas estables, hay algunas cosas que puedes hacer.

Si sigue algunas de las mejores prácticas básicas, puede preparar su cadena de suministro para el éxito, ya sea que esté obteniendo una cotización única o preparándose para una RFP anual.

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